支付科技服务公司:Global Blue Group Holding AG(GB)

环球蓝集团控股公司Global Blue Group Holding AG(NYSE:GB)成立于2018年,总部位于瑞士Brüttisellen,全职雇员2,050人,是一家为全球商家提供战略技术和支付合作伙伴服务的公司,是SL Globetrotter, L.P.的子公司。

Global Blue Group Holding AG(GB)美股百科:

作为过去40年免税购物行业的全球领导者,Global Blue的业务遍布51个国家和300,000个商家,Global Blue的使命是使商家能够充分利用国际购物者的潜力。 本集团为游客提供无缝的购物和支付旅程,并为所有相关利益方,包括零售商和国际购物者,提供广泛的增值支付解决方案。

Global Blue Group Holding AG的免税购物业务为1300万国际购物者提供服务,产生了85%的收入,而增值支付业务则涉及1600万旅客,并产生了总收入的15%。每年,Global Blue连通全球2900万国际旅行者和200多家支付服务提供商和收购方。

Global Blue Group Holding AG分为2个部门来运作:Tax Free Shopping Technology Solutions (TFSS,免税购物技术解决方案) 和Added-Value Payment Solutions (AVPS,增值支付解决方案)。

Global Blue Group Holding公司运营着一个技术平台,为大约40万家商人商店的网络提供服务。

Global Blue Group Holding公司为商户提供了一系列满足他们需求的店内发行软件解决方案,以及交易前和交易后服务,以吸引和服务国际购物者;AVPS,包括用于零售和酒店业的销售点动态货币转换(DCC)服务,以及用于自动柜员机的电子商务动态货币转换解决方案,服务和软件,以及用于在线商家的多币种处理。

Global Blue Group Holding AG还为国际购物者提供服务,以在其原籍国以外购买的合格商品退还增值税; 并通过DCC服务以本国货币支付国外商品和服务费用。

Global Blue Group Holding AG投资亮点:

  • 免税购物技术解决方案(Tax Free Shopping Technology Solutions):具有强大而全面的网络的先驱和全球领导者,为300,000多家商铺提供服务,使1300万国际购物者可以在43个国家/地区索取增值税退款
  • 增值支付解决方案(Added-Value Payment Solutions):全球服务提供商与50多家商户收单机构合作,使1600万国际旅行者在34个国家/地区的超过15万个互动点上受益于出色的支付体验

在Blue Blue截至2019年3月的财年中,该公司为2900万国际购物者处理了6400万笔交易。强劲的宏观趋势推动了公司的发展,包括新兴市场中产阶级的增长,积极的增值税动态和数字化。 如今,Global Blue在51个国家/地区拥有2,000多名员工。

Global Blue的财务状况极具吸引力,包括结构性的长期增长轨迹,多元化的业务模型,健康的盈利能力和强大的现金流量产生能力。截至2019年3月的财政年度,Global Blue的店内销售额超过226亿欧元,收入超过4亿欧元,调整后EBITDA利润率超过40%。

Global Blue Group Holding AG(GB)上市:

2020年1月16日,全球领先的战略技术和支付合作伙伴Global Blue授权全球商家捕捉国际购物者的增长,今天宣布它将通过与特殊目的收购公司Far Point Acquisition Corporation(NYSE:FPAC)合并成为纽约证券交易所的上市公司。后者是一家由机构资产经理Third Point LLC和纽约证券交易所前总裁Thomas W. Farley共同发起的特殊目的收购公司。

Global Blue首席执行官Jacques Stern将继续领导公司现有的管理团队,Farley先生将成为Global Blue的董事长。目前的投资者,包括技术投资的全球领导者Silver Lake,仍将是合并后公司的重要股东。由Alibaba投资的蚂蚁金融服务集团(Ant Financial Services Group)和Third Point承诺以私募形式向合并后的公司投资总计3.5亿美元,对公司的估值达到23亿欧元(约合26亿美元)。新的上市公司将在瑞士注册成立,并在交易结束后以股票代码GB在以纽约证券交易所上市。

Far Point和新的投资者将总共投资约10亿美元,反映企业对Global Blue的估值为23亿欧元(约合26亿美元),相当于2020/21年调整后EBITDA的12.1倍。10亿美元将由Far Point信托持有的6.5亿美元现金以及来自蚂蚁金融服务集团和Third Point LLC以及几个已建立的战略股权投资者的其他投资共同出资,他们将通过私募完成3.5亿美元。假设Far Point的公众股东没有赎回,那么信托现金和此次私募的收益将主要用于向现有的Global Blue股东支付大约9.67亿美元的现金对价。

假设Far Point的公众股东不进行赎回,那么Blue Blue股东将拥有该备考公司42%的所有权,而现有的Far Point公众股东将拥有34%,基础股权投资者(包括Third Point LLC和Ant Financial Services Group)将拥有19%股份,而Far Point的赞助商将拥有6%。 Global Blue将以3.3倍LTM的预估备考净债务为截止2020年3月的财年调整后的EBITDA来为所有现有债务进行再融资,此后有望实现快速去杠杆化。

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